أبرز النقاط:

الأداء المالي والرؤية المستقبلية:

• ·   ارتفعت إيرادات الشركة للربع الثالث من عام 2022 بنسبة 52% على أساس سنوي لتصل إلى 1,318 مليون دولار، في حين ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 64% على أساس سنوي لتصل إلى 606 مليون دولار، مدفوعةً بارتفاع أسعار البيع.
• عن النصف الثاني من عام 2022 لا تقل عن 700 مليون دولار أو ما يعادل 0.31 درهم إماراتي للسهم الواحد، والتي سيتم دفعها في أبريل 2023. وتتمتع التوجيهات المستقبلية بدعم قوي بفضل مركز الشركة التنافسي على منحنى التكلفة العالمي وقدرتها على تحويل التدفقات النقدية الحرة.

أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة – 3 نوفمبر 2022: أعلنت “فيرتيغلوب”، الشراكة الاستراتيجية  بين شركتي بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) وشركة “أو سي آي” (المسجلة في سوق أبوظبي للأوراق المالية تحت الرمز: FERTIGLB) وأكبر مصدر بحري في العالم لليوريا والأمونيا معاً، وأكبر منتج للأسمدة النيتروجينية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، والرائدة في مجال إنتاج الأمونيا النظيفة، اليوم، عن ارتفاع إيراداتها للربع الثالث من عام 2022 بنسبة 52% لتصل إلى 1,318 مليون دولار، كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 64% لتصل إلى 606 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث من عام 2021. وارتفعت أيضاً التدفقات النقدية الحرة للشركة من 56 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021 لتصل إلى 189 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022.

وبهذه المناسبة، قال أحمد الحوشي، الرئيس التنفيذي لشركة “فيرتيغلوب”: “يسرنا تحقيق نتائج قوية خلال الربع الثالث من عام 2022، مدفوعةً بارتفاع أسعار اليوريا والأمونيا مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، ومدعومة بتوازنات الأسواق المحكمة والتي عوضت انخفاض المبيعات الموسمي خلال الربع الثالث. ولدينا سجل طلبات قوي في بنغلاديش، وأستراليا، وأوروبا، وذلك تزامنا مع ارتفاع الطلب قبل موسم الربيع، مما يمنحنا رؤية مستقبلية جيدة للربع الرابع من هذا العام والموسم القادم خلال النصف الأول من عام 2023. ويدعم هذا الطلب القوي والمركز التنافسي للشركة على منحنى التكلفة العالمي والتدفقات النقدية الحرة رؤيتنا المستقبلية الجذابة لتوزيعات الأرباح، ونتوقع توزيع أرباح عن النصف الثاني من عام 2022 لا تقل عن 700 مليون دولار، ليبلغ إجمالي توزيعات الأرباح عن عام 2022 بأكمله 1.45 مليار دولار على الأقل، بما في ذلك توزيعات الأرباح البالغة 750 مليون دولار للنصف الأول لعام 2022 التي تم دفعها للمساهمين في أكتوبر 2022”.

وأشار الحوشي إلى أن التوقعات لأساسيات أسواق الأسمدة النيتروجينية تظل مدعومة بانخفاض المعروض واقتصاديات المزارع القوية وانخفاض مخزون الحبوب عالمياً مما يساعد على تحفيز استخدام الأسمدة النيتروجينية، كما تشير المنحنيات المستقبلية إلى أن أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا ستبقى عند مستويات مرتفعة حتى عام 2024 على أقل تقدير، مما يدعم أسعار الأمونيا واليوريا فوق مستوياتها التاريخية.

وأضاف الحوشي: “تعتزم شركة “فيرتيغلوب” على مواصلة التركيز على التميز التشغيلي، مستفيدةً من منصتنا العالمية التنافسية، مع الاستغلال الكامل لسلاسل الإمداد العالمية بالشراكة مع “أو سي آي” وذلك لتحقيق أعلى أسعار لبيع منتجاتنا. وتعمل الشركة على والاستفادة من سلاسل التوريد العالمية على أكمل وجه والمساهمة في الحد من المخاوف العامة المتعلقة بالأمن الغذائي، بفضل مكانتها كمُنتِج رائد وأكبر مُصدِّر بحري على مستوى العالم لمنتجات الأسمدة النيتروجينية الأساسية.

وتابع: “تواصل الشركة دراسة مشاريع الأمونيا منخفضة الكربون التابعة لها، والتي تتضمن إنشاء مصنع تجريبي في مصر لتحويل الهيدروجين الأخضر إلى الأمونيا الخضراء. ونعتزم مواصلة تنفيذ استراتيجية الهيدروجين التي وضعناها بالتزامن مع تنفيذ مشاريع للتوسع بتكاليف تعتبر أقل من تكاليفها الاستثمارية عالمياً والاستفادة من فرص الطلب الناشئ على الأمونيا منخفضة الكربون كحل لإزالة الكربون من الصناعات التي تشكل حوالي 90% من انبعاثات غازات الدفيئة العالمية الحالية”.

وتوجه الحوشي بالشكر لفريق “فيرتيغلوب” على جهودهم المتواصلة لتقديم أداء قوي ولتركيزهم المستمر على السلامة.

الأسواق

التوقعات المستقبلية لمنتجات النيتروجين مدعومة بأساسيات سوق المحاصيل وأوضاع السوق في ظل انخفاض كميات المعروض

تشير أسعار المنتجات النيتروجينية المدعومة بعدة عوامل إلى تحول هيكلي إلى بيئة مدفوعة بالطلب على مدار عدة سنوات.

1. ساهمت أساسيات المحاصيل في تعزيز ودعم الطلب على المنتجات النيتروجينية  لزيادة نسبة المخزون العالمي من الحبوب:

• تظل نسبة المخزون العالمي من الحبوب المتاحة للاستخدام عند أقل مستوياتها منذ 2011/2012 و قد يستغرق الأمر حتى 2024 على أقل تقدير لتعويض المخزون.
  • تؤدي الاضطرابات في سلاسل التوريد الزراعية، إلى جانب حالات الجفاف في نصف الكرة الشمالي، إلى انخفاض المعروض من المنتجات الزراعية أكثر فأكثر، كما ترفع من نسبة الطلب نظراً لعدم المرونة النسبية للطلب على النيتروجين. في الولايات المتحدة الأمريكية، كانت المحاصيل في موسم2021/22  منخفضة، حيث توقعت وزارة الزراعة الأمريكية انخفاض محصول الذرة بنسبة 30٪ عن متوسط العشر سنوات السابقة ليبلغ 1,2 مليار بوشل.
  • تظل نظرة المزارعين في جميع البلدان المصدرة للحبوب إيجابية حيث تم تعويض تكاليف الإنتاج من خلال ارتفاع أسعار المحاصيل، مما حفز المزارعين على زيادة المساحات المزروعة بجميع المحاصيل عموماً، وبالذرة بشكل خاص.
  • يضمن ارتفاع العقود الآجلة للحبوب الحفاظ على زيادة دخل المزارع وزيادة الطلب حتى عام 2024 على الأقل (بلغت العقود الآجلة للذرة الأمريكية 6,45 دولار للبوشل الواحد من الربع الرابع 2022 حتى نهاية عام 2024 مقارنة بـ 3,5 دولار للبوشل الواحد في السنوات الخمس الماضية).

• سيكون هناك عجز هيكلي في توريد الأسمدة النيتروجينية على مدار الفترة من 2023 وحتى 2026، مما يترتب عليه عجز سوقي تقديري بنحو 7 ملايين طن لليوريا، كما تعاني أسواق الأمونيا التجارية من العجز الهيكلي:

• لدينا رؤية جيدة على الإضافات في الطاقات الإنتاجية عالميا حيث يستغرق بناء مصنع جديد، ابتداءً من التصميم ووصولاً إلى التشغيل، من أربع إلى خمس سنوات. هذا بالإضافة إلى أن التركيز على الاستدامة البيئية أصبح تحديا إضافي، مما يحد من الإضافات الجديدة في انتاج الأمونيا التقليدية. و من لجدير بالذكرأن التكاليف الاستثمارية أصبحت أعلى مما كانت عليه في الدورة الأخيرة من الإضافات الجديدة بسبب ارتفاع معدلات التضخم.
  • في غرب أوروبا، ونظراً لتكاليف الغاز المرتفعة، أدت عمليات تقليص الإنتاج خلال هذا الموسم إلى انخفاض في إنتاج النترات بنسبة 20٪ على أساس سنوي وانخفاض بنسبة أعلي لليوريا. في الوقت نفسه، كان تراجع الطلب على النيتروجين متدنياً في موسم 2021/22 (أقل من 5٪)، مما أدي إلى انخفاض المخزون بشكل عام. حتى في حال استئناف معظم مرافق الإنتاج في أوروبا نتوقع استمرار تعرض المزارعين الأوروبيين لنقص في المعروض مما يؤدي الي اعتمادهم على الواردات.
  • ارتفعت صادرات اليوريا والحبوب الروسية على أساس سنوي، وذلك بعد إعادة توجيه الصادرات إلى أسواق أخرى، مما أدى إلى تطبيع تأثير الوضع في أوكرانيا على أسواق الأسمدة و الحبوب. تعتبر صادرات الأمونيا الروسية محدودة بسبب القيود اللوجستية المفروضة عليها، مما أدى إلى انخفاض الصادرات بنسبة حوالي 50٪ مقارنة بالعام الماضي.
  • تعتبر صادرات اليوريا من الصين ضرورية لتحقيق التوازن في الأسواق، إلا أنه من المتوقع أن تظل هذه الصادرات منخفضة على المدى المتوسط، مع وجود ضوابط للحد منها إلى حدود النصف الثاني من عام 2023 على أقل تقدير، وتفضيل التوريد المحلي.

• من المتوقع أن يظل تسعير المواد الأولية متذبذباً على المدى القصير نظراً للأحوال الجوية والتدخلات التنظيمية، ومن المتوقع أن يظل أعلى من المعدلات التاريخية:

• يعتبر الأوروبيون حالياً المنتجون الأعلى تكلفة للنيتروجين، حيث تشير التوقعات المستقبلية للغاز الطبيعي بارتفاع تكاليف الإنتاج على المدى المتوسط. تشير العقود الآجلة لأسعار الغاز في أوروبا إلى أن السعر يبلغ نحو 38 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في عام 2023 (زيادة بنسبة 6٪ على أساس سنوي) و30 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في عامي 2024 و2025، مقارنة بـ 5 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الفترة من 2016 إلى 2020.
  • من المتوقع أن تكون أرصدة الغاز الأوروبية في فصل الشتاء 2022/23 جيدة نظراً للتخزين الكافي والتوقعات بأن يكون الطقس دافئ نسبياً، ولكن من المتوقع أن تتحسن أساسيات الغاز الأوروبية في عام 2023 مقارنة بعام 2022، وذلك بسبب انخفاض تدفقات الغاز الروسي التي لا يمكن تعويضها بالغاز الطبيعي المسال، إضافة إلى التدخل الحكومي المحفز لاستهلاك الغاز والواردات الآسيوية التي ارتفعت مع ارتفاع أسعار الفحم.
  • علي هذه الأسعار المرتفعة، فإن المنتجين في أوروبا يضعون مستويات الدعم للأمونيا عند 1,300 دولار للطن علي الأقل في عام 2023، و 950 دولار للطن في عامي 2024 و2025 (بخلاف تكلفة ثاني أكسيد الكربون)، مما يزيد 4 إلى 6 أضعاف مقارنة بمستوى الدعم عند 230 دولار للطن خلال الفترة من 2016 إلى 2020.
  • يمكن أن تنخفض الأسعار لما دون الحدود الدنيا في غير فترات الطلب الموسمي، ولكن العوامل الاقتصادية هي التي تسود عندما تظل هوامش المنتجين سلبية لفترة أطول، مما يؤدي إلى الحد من الانتاج في بعض القدرات الإنتاجية.

• من المتوقع أن يزيد الطلب على الأمونيا النظيفة في الموسم الجديد عبر مجموعة من القطاعات، منها الطاقة والوقود البحري، وناقلات الهيدروجين.

توزيعات الأرباح وهيكل رأس المال

سيتم توزيع الجزء الأكبر من التدفقات النقدية الحرة القابلة للتوزيع بعد تخصيص ما يكفي لفرص النمو وفقاً لسياسة توزيع الأرباح الخاصة بالشركة، وذلك مع الحفاظ على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية (ستاندرد آند بورز BBB-،‎ وموديز: Baa3، وفيتش: BBB-‎؛ جميعها مع توقعات مستقبلية مستقرة). واستناداً إلى الوضع الحالي لمستويات الطلب ومركز الشركة التنافسي المتميز على منحنى التكلفة العالمي، أقرت الإدارة توجيهات بتوزيع أرباح عن النصف الثاني من العام 2022 لا تقل عن 700 مليون دولار، أو 0.31 درهم إماراتي للسهم الواحد على أن يتم دفعها في أبريل 2023 .سيتم الإعلان عن مبلغ الأرباح المحدد مع نتائج الربع الرابع من عام 2022 في فبراير 2023.  تم توزيع أرباح بالغة 1.1 مليار دولار من فيرتيغلوب في 2022.

حققت الشركة مركزا نقديا صافيا قدره 644 مليون دولار أمريكي كما في 30 سبتمبر 2022 بفضل الأرباح القوية، مقارنة بصافي الدين البالغ 487 مليون دولار أمريكي كما في 31 ديسمبر 2021 (نسبة صافي الدين للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 0.3 ضعف)، بما يدعم فرص النمو المستقبلية وتوزيعات الأرباح القوية.

 لمحة سريعة عن النتائج المالية الموحدة¹

أبرز البيانات المالية (بالمليون دولار ما لم يذكر خلاف ذلك)

أبرز البيانات التشغيلية

أبرز النقاط

• بلغ مُعدل حوادث السلامة القابل للتسجيل لمدة 12 شهراً حتى 30 سبتمبر 2022، نحو 0,25 حادث لكل 200,000 ساعة عمل.
• تحسن أداء “فيرتيغلوب” في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بالربع الثالث من عام 2021 بسبب زيادة أسعار البيع لجميع منتجات الشركة.
• انخفض إجمالي أحجام المبيعات التي تنتجها الشركة بنسبة 2% ليصل إلى 1,364 ألف طن في الربع الثالث من عام 2022 مقابل الربع الثالث من عام 2021، مدفوعاً بـ:

• زيادة بنسبة 4% في أحجام مبيعات الأمونيا التي تنتجها الشركة إلى 322 ألف طن من 310 ألف طن في الربع الثالث من عام 2021.
  • انخفاض حجم مبيعات اليوريا التي تنتجها الشركة بنسبة 4% لتصل إلى 1,042 ألف طن على أساس سنوي مقارنة بـ 1,086 ألف طن في الربع الثالث من عام 2021.

• ارتفعت أحجام التداول من خلال أطراف خارجية بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 336 ألف طن في الربع الثالث من عام 2022، مقارنة بـ 302 ألف طن في الربع الثالث من عام 2021.
• ظل اجمالي أحجام المبيعات شامل منتجات الشركة وأحجام التداول من خلال أطراف خارجية في الربع الثالث من عام 2022  تقريبا علي نفس المستوي مقارنة بالربع الثالث من عام 2021.
• انخفض إجمالي أحجام المبيعات التي تنتجها الشركة خلال الشهور التسعة الأولى من عام 2022 بنسبة 4% ليصل إلى 4,158 ألف طن مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021 مدفوعاً بـ:

• انخفاض بنسبة 14% في أحجام مبيعات الأمونيا التي تنتجها الشركة لتصل إلى 902 ألف طن مقارنة بـ 1,044 ألف طن في الشهور التسعة الأولى من عام 2021.
  • لم تتغير نسبياً أحجام مبيعات اليوريا التي تنتجها الشركة والتي بلغت 3,256 ألف طن.

• ارتفعت أحجام التداول من خلال أطراف خارجية بنسبة 3% على أساس سنوي لتصل إلى 848 ألف طن في الشهور التسعة الأولى من عام 2022.
• ارتفعت الأسعار المرجعية للأمونيا في الشرق الأوسط واليوريا في مصر بنسبة 54% و60% على التوالي على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2022.

حجم مبيعات المنتجات (بالألف طن متري)

الأسعار المرجعية

الأداء التشغيلي

انخفض إجمالي أحجام المبيعات التي تنتجها الشركة بنسبة 2% خلال الربع الثالث من عام 2022 إلى 1,364 ألف طن مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

كانت أسعار بيع الأمونيا واليوريا أعلى بكثير من أسعار الربع الثالث من عام 2021، مع ارتفاع السعر المرجعي للأمونيا في الشرق الأوسط بنسبة 54% على أساس سنوي، وارتفاع السعر المرجعي لليوريا في مصر بمعدل 60%.

أدى ارتفاع أسعار البيع إلى زيادة الإيرادات بنسبة 52% على أساس سنوي لتصل إلى 1,318 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022. مما يعكس زيادة بنسبة 64% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتبلغ 606 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بـ 371 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021. ونتيجة لذلك، ارتفع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة “فيرتيغلوب” إلى 46,0% في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بـ 42,8% في الربع الثالث من عام 2021.

نظرة عامة على القطاعات في الربع الثالث من عام 2022

أبرز البيانات المالية

ملخص النتائج

ارتفعت الإيرادات بنسبة 52% لتصل إلى 1,318 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بالربع نفسه من عام 2021 مدفوعة بارتفاع الأسعار على مستوى مجموعة منتجات شركة “فيرتيغلوب”.

ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 64% على أساس سنوي لتصل إلى 606 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بـ 371 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021. وقد استفادت شركة “فيرتيغلوب” من ارتفاع أسعار البيع خلال الربع، مما عوّض توزيعات الأرباح العالية.

بلغ صافي الربح المُعدل 292 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بصافي ربح مُعدل بقيمة 158 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021. وبلغ صافي الربح المُسجل العائد للمساهمين 292 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بصافي الربح العائد للمساهمين البالغ 138 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021.

 قائمة الدخل ¹

مطابقه مقاييس الأداء البديلة

الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي مقياس أداء بديل يهدف إلى توفير انعكاس واضح للأداء الأساسي لعمليات شركة “فيرتيغلوب”. وتعتمد تعديلات مقياس الأداء البديل الرئيسي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على الحركة في المخصصات ومبلغ التأمين المسترد.

 مطابقة الربح التشغيلي المسجل مع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

صافي الربح المُعدل العائد للمساهمين

على مستوى صافي الربح، تتعلق التعديلات مقاييس الأداء البديلة الرئيسية بالمكاسب والخسائر الغير نقدية نتيجة لأسعار صرف العملات الأجنبية والمصروفات المالية الأخرى.

مطابقة صافي الربح المُسجل مع صافي الربح المعدل

التدفقات النقدية الحرة وصافي الدين

بلغت التدفقات النقدية الحرة قبل احتساب النفقات الرأسمالية للنمو 189 مليون دولار خلال الربع الثالث من عام 2022، مقارنة بمبلغ 56 مليون دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي، مما يعكس أداء هذه الفترة، تقابلها توزيعات أرباح مدفوعة للحصص غير المسيطرة، وتدفقات رأس المال المتداول الخارجة، والضرائب.

بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية النقدية بما في ذلك النفقات الرأسمالية المتعلقة بالنمو 24 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022 مقارنة بمبلغ 21 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021. ولا تزال الإدارة تتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2022 (باستثناء النفقات الرأسمالية للنمو) من 120 إلى 140 مليون دولار.

مطابقة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع التدفقات النقدية الحرة والتغيير في صافي الدين

الاجتماع الهاتفي للمستثمرين والمحللين

في 3 نوفمبر 2022 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة (12:00 مساءً بتوقيت لندن، و8:00 صباحاً بتوقيت نيويورك)، ستستضيف شركة “فيرتيغلوب” اجتماعاً عبر الهاتف للمستثمرين والمحللين. للاشتراك في الاجتماع، يرجى الاتصال بـ:

الرقم الدولي:                                   ‎+44 20 3936 2999

الإمارات العربية المتحدة:                      ‎0800 0357 04553

المملكة المتحدة:                                ‎020 3936 2999 / الرقم المجاني: ‎0800 640 6441

الولايات المتحدة:                              ‎1 646 664 1960 / الرقم المجاني: ‎1 855 9796 654

الرقم التعريفي للاجتماع: 544922

نبذة عن فيرتجلوب:

فيرتجلوب هي أكبر مُصدِّر بحري على مستوى العالم لليوريا والأمونيا مجتمعتين، وهي شركة رائدة في مجال الأمونيا النظيفة. تشمل الطاقة الإنتاجية لشركة فيرتجلوب إنتاج 6.7 مليون طن من اليوريا والأمونيا التجارية في أربع شركات تابعة كائنة في دولة الإمارات العربية المتحدة ومصر والجزائر، مما يجعلها أكبر منتج لمخصبات النيتروجين في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وهي تستفيد من الوصول المباشر إلى ست موانئ ومراكز توزيع رئيسية على البحر المتوسط والبحر الأحمر والخليج العربي. تأسست الشركة في سوق أبوظبي العالمي ويقع مقرها في إمارة أبوظبي، وهي توظف ما يربو على 2600 موظف وتشكلت كشراكة استراتيجية بين OCI N.V. (“OCI”) وشركة بترول أبوظبي الوطنية (“أدنوك”). وشركة فيرتجلوب مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية تحت الرمز “FERTIGLB” برقم تعريف دولي للأوراق المالية “AEF000901015”. للاطلاع على المزيد، يرجى زيارة: www.fertiglobe.com

لإستفسارات المستثمرين، يرجى التواصل مع

قسم علاقات المستثمرين
ريتا جندي
[email protected]

هانس زايد
[email protected]

[email protected]

لمزيد من المعلومات عن فيرتيجلوب:
www.fertiglobe.com